央妈出手，马云马化腾又挨一刀！

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最近，有条不大不小的新闻引起了我的注意：央妈发文说，从2018年开始，支付机构客户备付金集中交存比例将由现行20%左右提高至50%左右。

看来新的一年，动作最快的还是央妈，早早就开始安排2018年的工作。

不过，这条看似不大不小的新闻到底是什么意思呢？和我们又有什么关系呢？

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支付宝微信支付要哭了

从表面上看，提高支付机构客户备付金比例，是为了加强第三方支付监管，和我们普通老百姓没有直接关系，我想大部分人会这么认为。

但是，真的就和我们老百姓一点关系都没有？有没有关系，我们先要弄清楚这个备付金到底是什么东西。

备付金，就是我们在网上购买商品或者服务时，如果使用的是第三方支付，比如说支付宝、微信支付等等，支付的这笔钱就是备付金。

因为你在付款的时候，钱已经支出并且打到支付公司的账上，由支付公司代为保管，只有等你确认收到货后，这笔钱才会打到商户的账上。

这个过程会就会产生一个时间差，比如你上午付钱，实际上下午钱从支付宝或微信支付转到商户的账户中。

可别小看了这个时间差，支付公司在这个时间差里可以支配这笔钱，就意味着可以想办法赚点利息油水。

一般来说，支付机构在这个时间差里都是将备付金存放到银行里吃利息。

由于这笔钱数额较大，银行为了能够吸引这笔存款，通常采用协议存款的方式支付利息。

这个协议存款年化利率高达到3%-4%左右，而目前的法定存款利率，活期也就0.35%，1年期定存也就1.5%。

所以，这笔备付金这么一转，支付公司的手就抹到了一层油水。

这一层油水有多厚呢？根据央妈公布的资产负债表上看，2017年11月末，支付机构交存的备付金存款规模是994.9亿元。

我们就按照1000亿元，此前的交存比例为20%，整个备付金的规模大约在5000亿元左右。

按照3%的协议存款利率来算，一年的利息大约在150亿元，就算是按照一年期定存的法定利率计算，一年也有75亿元。

什么都不用干，就有几十亿甚至上百亿的利息入账，世界上还有比这更容易赚钱的方式吗？

特别是对支付宝和微信支付这样的巨头来说，这笔利息收入可谓非常丰厚，真的是躺着赚钱。

但是，从去年4月份开始，央妈就制订了备付金集中存管规定，存管比例为20%。

把这笔备付金按照一定比例存放到指定账户并由央妈进行监管，重点是这笔备付金存管，是不计付利息的。

一年下来，支付公司的利息收入会少去30亿元。

现在，央妈要把备付金存管比例提高到50%，也就是利息收入直接砍掉一半。

对于马云和马化腾来说，这笔钱可算不少了，不知道央妈这一刀砍下去，二马心中作何感想？

那对我们老百姓来说，以前支付宝和微信支付赚得利息多，才会有我们老百姓在消费时的各种优惠和折扣。

以后支付宝和微信支付赚钱也不容易了，自然优惠和折扣也会随之减少。你以后使用支付宝或微信支付付款，可能就没有现在各种优惠和折扣了。

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货币越收越紧

如果你觉得这只是优惠减少，那也只是理解了事情的表面。

为什么要弄这个备付金集中存管规定？就只是为了不让第三方支付公司躺着赚钱？

政策刚出来的时候，央妈说是为了保证备付金的安全，才把钱进行集中存管，保证备付金不会被私自挪用。

只要不是百分百存管，就一定会出现被挪用的现象，所以这只是央妈的真正意图并不是在这里。

钱，最大的特点就是可以流动，可以产生效益。

但是，钱只要受到监管，就代表了它不能随意被使用，也就成了一笔死钱，无法流动并且产生效益。

就拿备付金来说，支付公司会拿着钱存银行，银行会拿着钱去搞贷款，贷款方会拿着钱去搞生产，于是这笔钱就会产生效益。

几轮流转下来，这笔钱产生的中效益就会被放大，过程中几个受益人都会得到他们想要的东西。

但是，现在央妈要监管这笔备付金，意味着这笔钱失去了它的价值，说白了，央妈就是为了收紧流动性。

原本回收20%备付金的流动性，就是回收了1000亿元的流动性，现在觉得还不够，直接上调到50%，翻了1.5倍，回收2500亿元的流动性。

央妈自己也说到，考虑春节前现金投放等季节性因素的影响，为维护银行体系流动性合理稳定，从2月份开始才开始执行，并且按每月10%逐月提高集中交存比例。

意图不言而喻，一切都是为了收紧钱袋子，减少货币供应，收紧流动性。

往后，如果觉得流动性回收得还不够，是不是会继续提高交存比例？

如果第三方支付的使用比例继续提高，是不是回收的流动性会更多？

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挣钱难的日子来了

从去年的银行监管，表外大清理，通道被封杀，到今年1月份正式纳入MPA考核的同业存单，都在限制银行的资产扩张能力。

通过减少公开市场操作，减少货币供应，同时提高公开市场操作利率，提高借贷成本，进一步收紧钱袋子。

等金融机构的钱收得差不多了，央妈又开始通过第三方支付公司的备付金，收紧流动性。

对于货币供应减少，很多人都不相信这是趋势，觉得这仅仅只是去杠杆过程中的收紧。

从小的方面说，货币收紧确实是政策在主导，并代表长期的货币供应量会减少。

但是，我们看到的结果，是货币供应的增量已经在不断减少，是趋势上的减少。

事实就是，广义货币M2的增速一路走低，不但跌破了10%的两位数关口，甚至是9%也保不住了。

广义货币M2，反映的是货币的供应量，增速降低，是货币供应的增量在不断地减少。

过去十年的时间里，M2增速均在12%-17%之间，直到2016年开始出现下滑态势，在2017年跌破10%，并一路走低。

这一切，都和经济有着密切的关系，并不是简单的政策收紧造成。

经济增长的时候，就会有对应的货币供应，货币供应增速减少了，就代表没有这么多高增速的经济在支持。

没有这么大的容量，想装这么多的东西，最直接的后果就是撑爆了。

原本一元钱对应一份经济增长，现在变成2元钱对应一份经济增长，结果就是货币贬值带来恶性通货膨胀，最终冲击到货币的信用。

监管是懂这个道理的，所以M2增速早早就已经在下滑了。

现在，老大都不再把经济增长目标挂在嘴边，要稳要有质量，要进入新时代，高速发展的经济已经成为过去式。

如果经济都不能高速增长了，那货币供应谈何高速增长。

钱的供应，变得越来越少了，已经是趋势上的变化。

不但是金融机构和企业躺着赚钱的时代过去了，就连老百姓，想要赚钱也会变得越来越难。

因为钱的供应量就放在那里，如果钱的数量不能变多，那你还怎么赚更多的钱？

未来赚钱就更难了，我们该怎么办呢？

或许谁都无法改变，因为时代没有给我们选择的权利，我们只能接受这一切，但是我们也要学会怎么保护自己。

1、对于用钱堆起来的市场，一旦钱变少了，价格就无法被快速推高，出现暴涨的情况，甚至会因为钱的变少，导致没有钱可以接盘，高位资产出现崩盘。

所以，任何投资都要小心谨慎，特别是现在的债市，爆雷的可能性会变大。

2、学会怎么理财，让自己的钱可以实现增值。否则，将来你或许只能拿着一份很难增长的工资过日子，还要抵抗通货膨胀。

不要想着靠房子的增值使得资产增值，即使现在只是货币供应增速下滑，但是这也代表了资产很难出现暴涨。

3、在货币收紧的过程，要学会积极面对，跟着学会收紧自己的欲望。控制好自己的欲望，才能掌控好自己的人生。

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