理财计划最近有点闹心，到底还能不能投？

上周，人人聚财就像孙悟空大闹天宫一样，在P2P界一石激起了千层浪。

平台下架了理财计划类产品“定投宝”，投资人原有的定期投资全部变成期限不等的散标。

人人聚财一心向着合规，但是留给用户的时间太少了。3月17日的公告说明要做这事，3月18日就全部打散了，之后3月19日才又出来做补充说明。

而且，你下线产品可以，已经投资这项产品的用户也受到影响，不就是你单方面违约了吗？

虽然可以预约转让，但和原到期的时间有了时间差，流动性风险很大。从客服那得知，如果要保证流动性的话，快速退出是要收转让金额的千分之五手续费的。

把投资者惹得一阵气啊，抱怨资金安排被打乱，投资收益受损，想退出无门等等。

这样做未免有点太不考虑用户心理了，的确让用户很阵痛。平台工作没做到位，也难怪遭到各种吐槽了。 

再看看同样是下线理财计划类产品“嘉薪宝”的你我贷，从公告中得知，投资者的存量投资是不受影响的。

平台在奔向合规的同时，还是要注意下细节呀，特别是要考虑用户的感受。

话说回来，继平台纷纷下线活期产品之后，又开始有平台陆续下线理财计划类产品，是为啥呢？

理财计划类产品为啥被抛弃？

首先解释下什么是理财计划类产品吧，目前这类产品大多是由自动投标与自动债转相结合的，有定期的、活期的，也有定活组合的。

以定期产品为例，用户投资一笔钱，授权平台将其投资于多个标的（标的期限不一），完成自动投标。

到期后，系统又自动将你的产品中包含的未到期的债权转让给其他投资者，完成自动债转，成功退出。

这类产品体验非常好，很高效，省时又省力；而且投资非常分散，在大多数标的正常回款的情况下综合收益可以保证。

但是我们看到，《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》中指出，为解决流动性的低频转让是合规的，也就是说高频转让就不行了。

同时指明，以活期、定期理财的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。

监管考虑的，主要是这类产品因为高频转让、期限错配引发的流动性风险。

另外这类产品的信披总体相对较差，不能十分详细地披露每一个借款人的信息，投理财计划某种程度上等于完全信任平台。

但是话说回来，目前大多数P2P投资人并没有那么理性，我们投标的时候很少会细致到每一笔小金额的投资都仔细去研究，大家大多图个方便罢了。

理财计划结局如何?

我们来猜测一下，现在平台的这些理财计划类产品最终会如何呢？

很有可能，理财计划通通下线，从此市面上只有散标没有集合标，就像人人聚财这样。

也有可能，在监管实际执行中，对理财计划有所区别，或者有的地方严要求，有的地方条件较为宽松。

P2P发展至今，其实监管、平台、投资者三者都还是在博弈和试探的过程，没有绝对好的模式，也没有绝对坏的模式。

还有一种可能，解决期限错配的问题，理财计划还在。

现有的理财计划类产品进行整改，逐步转变为完全的自动投标工具。

就是说，还是集合标，同样由投资者授权平台自动分散投资多个标的，但是这些标的的期限都是和投资者的投资期限相同的。

这样既不存在期限错配的情况，也不需要债权转让啦。目前投哪网的安心计划就是这么做的。

这样虽说资产端的可投标的会变得相对紧张些，但是也做到了分散投资，同时也符合目前的监管要求。

理财计划还能投吗？

话说到这，目前这类理财计划类产品还能不能投呢？这里给你几点建议。

在选择一家靠谱的平台的前提下，考虑流动性问题。

如果你正在投这类产品，那没必要太过纠结。

担心流动性因平台调整而受影响的话，能提前转让而且收益不受损的话就提前转让吧，不能提前转让或收益会受损的的也只能等着见招拆招了。

如果你正在纠结要不要投这类产品的话，分两种情况。

如果这笔钱的流动性对你来说没那么重要，可以投1个月，也可以投3个月、12个月的这种，那就没关系，想投就投吧，前提是要投的这个平台靠谱。

如果这笔钱还是要保证一定的流动性的话，要不先等等看看？

因为平台如果像人人聚财这样，调整会影响存量投资的话，到时候要用钱的时候恐怕会很棘手。

关于理财计划类产品就说这么多，你对此有什么看法吗？欢迎分享~

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