聪明与富有无关 ——不同时间观的人，谁更有钱？丨21读书

本文节选自菲利普·津巴多的《时间的悖论》

编辑丨陈思；实习生丨宁鑫

在某种程度上，富兰克林是对的。时间的确可以变成金钱，但时间也可以变成更多其他的东西。富兰克林本来也可以说时间就是健康，时间就是快乐，时间就是乐趣，或者时间就是爱，但他没有。对于富兰克林而言，时间就是金钱。这个简单的描述包含了三层智慧：第一层是时间是有价值的。怎么个有价值法？时间是如此的有价值，以至于时间就是金钱，但金钱却不能换来时间。英国女王伊丽莎白说：“我要用我的一切换取一瞬”，可这个世界却并没有能接手的卖家。第二层的意思是，通过努力工作，时间可以变成金钱。第三层的意思是，随着时间的发展，投资的价值会以复利的形式回报你。

时间影响你所选择的工作，以及你在工作上能取得多大成功；时间也影响你如何使用工作得来的收入。这对于你的可支配收入—那些你付完所有固定支出（如房租、食物、衣服和交通）之后剩下的钱而言更是如此。你是用这些钱来还清贷款，还是会把它们花在房子、车子和首饰上？你会把它存进银行以备不时之需吗？你如何思考和感受时间，将影响到你在财务上的决定。

有着以过去为导向的时间观的人更少思考如何享受当下或者为明天而存钱，他们对于如何能保住过去所赚的钱更有兴趣。高回报的投资对于他们而言一点儿吸引力也没有，他们一般都很少负债，即便他们有负债，也会很快还清。他们会从过去中吸取教训，努力不去重复犯过的错误。例如，那些经历过美国经济大衰退的人，就有可能极端的吝惜，情愿把钱放在自己家的床垫下，也不愿意把钱放在银行里或者拿去投资股票、债券。他们的“投资”通常都是为了防止财富的贬值而不是为了从中获利，他们比其他时间观的人更会规避风险，他们希望能保住他们现有的东西，只买自己需要的，而不是想要的东西，而且只会买能满足他们需要的、最便宜的东西。过去的经验告诉他们，能用就够了，不需要最好。他们既珍惜自己的时间，又珍惜金钱。

他们保守的观念表明，他们对于现状很满意，并且对于未来很有期望。最重要的是，他们想要确保今天和明天不会比昨天更差。也许那些极端消极怀旧的人会是一个例外。那些持有积极怀旧时间观的人，会想要保持他们现有的生活，而那些消极怀旧的人则想要回避过去的生活，因为他们在过去使用的策略并不能带来正面的体验。因此，他们会倾向于尝试新的策略来改变过去。

以当下为导向的人并不看重金钱。对于他们而言，过去的教训并不重要，而投资则不太可能真的在未来得到回报，因此环境对他们有着极大的影响力。如果他们看到喜欢的东西，就会立马买下，但不是因为买东西会给他们带来快乐，而是因为他们想不到还能用自己的钱干些别的事。一般而言他们花钱和投资的习惯变化得都比较大，比较随机。当你觉得花钱做什么事情都无所谓的时候，那么花钱之后的结果也就无关紧要了。他们不想保留过去所拥有的，也不享受现在所有拥的，更不为明天而计划。一切都变得无所谓。对于他们而言，金钱并没有什么特别的，也不是通往过去或者未来的钥匙，而且他们相信他们能赚多少钱并不在自己的控制范围之内。

享乐主义者会花钱创造快乐和刺激。对于他们而言，金钱是用来享受当下的，跟过去的记忆或者对明天的期待无关。银行里的两块钱比不上手里的一块钱。即便他们存钱，也是为了买更豪华的车、更好看的衣服、更大的戒指。他们从来都不觉得事情会有不顺利的那一天，如果有，那就等那天再解决。当不顺利的事情过去之后，他们很快又恢复原来的挥霍生活。他们经常从贫困变得富有，然后又重新变得赤贫，如此往复。他们刷爆自己的信用卡，透支银行账户，乃至破产而不得不失去房产。

那些在未来导向上得分比较高的人会比那些得分低的人更注重收支平衡。他们按时付各种账单，定期存款，小心地考虑各种投资的机会。对于他们而言，时间和金钱代表的是未来的机会，可以为他们提供以前没有、现在也还没有得到的东西。

如果我们单看各种时间观，其实每一种时间观都有各自的问题—以过去为导向的人倾向于过度小心或者过分随意，以当下为导向的人不懂节省，以未来为导向的人则基本上不会享受当下。由此可见，只有平衡的、结合了积极怀旧、当下享乐主义和以未来为导向的时间观，才能让人们从过去吸取教训、享受当下并计划未来。

既然连像本杰明·富兰克林这样有智慧的人都把时间和金钱联系在一起，我们或许也可以把这种联系“强行”扩展到财务管理上。你如何把时间转化成金钱呢？幸运的是，你并不需要做很多事情，你只需要花时间去让时间为你工作。

第1步：今天是开始投资的最好时间

爱因斯坦是研究时间的专家，他曾经说过复利“是宇宙中最强大的东西”。我们怀疑他是否真说过这样的话，但我们并不怀疑这句话的准确性。最好的开始投资的时间，是昨天。如果你从昨天开始投资的话，那么祝贺你。如果你还没有开始的话，今天就是第二个最好的时机。不要让今天就这样白白溜走。

只要有足够长的时间，冰川也能成为山脉。只要有足够长的时间，金钱也可以带来山一样高的现金。只要你的投资合理、安全，那你最好早点开始。

第2步：时间比时机更重要

假设你从昨天就开始投资了。祝贺你！而且，投资和收获回报之间的时间越长，你的收获就越大。财经作家乔纳森·伯顿认为在得到财务成功的过程中“重要的是时间，不是时机”。

有一种系统地向市场投资时间的方法叫成本平均法（dollar-cost-averaging），就是以固定的时间间隔把一笔固定数额的钱投到投资市场上。例如，你可以在每个月的第一天自动把100 美元投资到股票市场上。你可以在股票价低的时候多买入一点儿股票，在股票价高的时候少买入一些股票但投资金额是固定的。几个月下来，你的投资就会积累起来，你买入股票的价格就会趋于同期股票的平均价格。因此，你就避免了高买低卖的危险，当然，同时也回避了低买高卖的机会。因此，你的长期回报，会和你股票的长期回报率相近，而历史已经证明，它基本呈上升的趋势。

第3步：明白你的时间总有用完的那一天

那些有长投资计划的投资者或者离退休还有很长时间不需要迅速回笼资金的人能承受更高风险的投资。而短期投资者可能在几个月内就需要钱来还房贷，所以不能接受把钱投到那些短期内波动很大的投资项目里面。相比之下，那些长期投资计划的人们，通常来说，就是那些更年轻的人更能承受价值的浮动，因为他们有足够长的时间等待投资的回报来补偿这种短期的损失，高回报通常都意味着高风险，年轻的人能承受更高的风险，但年纪大的人就不一定了。在开始投资之前，你一定要考虑好自己的投资周期。

第4步：你不能估计市场的时机

这是一个投资界的秘密：没有人能永远做到低买高卖。哪怕是专业人士也不可能做到。大部分投资股票、共同基金或者债券的人都能找到一个更低的买入点。那些少有的从来没有低买过的人，毫无疑问，也曾发现过一个比他们卖出的价格更高位的点。正如市场提醒我们的一样，完美是非常难达到的。那些有智慧的人，不会浪费时间去尝试寻求完美。从现实的角度而言，你能期待的最好的情况就是利用市场平均而言不断上升的趋势。不要试图在市场中寻找时机，你有多大的概率回避那些不好的时机，你就有多大的概率错过那些好的时机。

第5步：当下的享乐主义时间观是昂贵的

以当下为导向的享乐主义者的座右铭是“如果感觉对了那就买吧”。他们对于生活的热情其实非常的昂贵，而且不愿意去做付账单这样无聊的事情。因此，那些高度以当下为导向的享乐主义者，经常为同一样东西付不止一次的钱。他们在买的时候付过一次，然后又在还信用卡利息和各种迟交费用的时候一次又一次地付出更多金钱。可以为你的爱好花钱，但请计划好你的购买行为，买那些你能付得起的东西，而不要在最后为同一样东西付两次钱。

你已经学会了5 步轻松迈向财务自由的方法。但不幸的是，当你把这5步加上你以前听说过的其他上百条迈向财务自由的简单方法之后，事情就不再简单了。事情的复杂程度会直线上升。在这复杂的现实以外，还有另一个我们直到现在还没有提到的因素：我们的5个步骤关注的是你什么时候应该投资，但我们回避了在哪里投资的问题。你应该买哪一只股票？对于你这个年龄的人来说，债券是不是比股票更好的投资选择？共同基金的确是投资选择中比较简单的一种，但还有上千种共同基金可以选择。那衍生品和对冲基金呢？投资什么和什么时间投资一样的重要，而决定投资什么，则需要智慧和技巧。

在一些退休基金里，基金分析师会建议那些员工们把一些风险较低的债券和一些风险更高的股票投资混合起来。这听起来非常的合理，但我们的一位以未来为导向的同事帮我们统计了长期的数据之后发现，股票的表现总是比其他的投资选项更好。在过去的40 年之中， 他老师的退休基金从不亏钱。而现在，他的投资回报比他那些敏感的、以短期未来导向为中心的同事们要多出5 倍，具体而言，就是多出了500 万美元。

聪明人的平均年收入更高，但他们并不比普通人更富有。平均而言，一个人的智力分数每增加一分，其年收入就增加大约425 美元左右。这种现象的背后可能的解释是：一个人越聪明，他在高中的时候成绩就越好，就越有可能进入更好的大学，在毕业的时候更有可能找到更好、收入更高的工作。因为他们的年收入更高，我们很自然会预期更聪明的人最后会比智力处于平均水平的人更富有。哪怕他们在投资上所做的决定只是和普通人一样的好，他们也依然比普通人更富有。

但事实却是，更高的智商对于一个人的总资产只有很微弱的影响（如果不是毫无影响的话）。从表面上来看，这并不合理：更聪明的人每年赚的钱都更多，而我们也会预期，他们在投资上的决定至少会和普通人一样的好。那么这些聪明人每年所多赚的钱都到哪里去了？他们中的很多人都会把钱花光。他们中的一部分人甚至会透支。

在某些情况之下，智商高的人更有可能会刷爆自己的信用卡，忘记还信用卡，甚至是申请破产。这个概率比那些以当下为导向的享乐主义者还要高。聪明的人会赚更多的钱，但他们却存不下来，因为他们花的太多，比他们赚的还要多。他们在投资上的决定明显比普通人要差得多。未雨绸缪是以未来为导向的时间观的特点，花完你所有的钱，却不是。这个故事告诉我们的道理是，想要成为富人，你不必特别聪明， 也无须成为经济学家。想要成为富有的人，你不能超额消费，而且你必须理性地投资。至于投资到什么地方，指数型的共同基金对于所有人来说都是一个好的起点。指数型的共同基金同时保护了那些水平比较高和水平比较低的投资者。而且，最终你会发现，在哪里投资并没有什么时候开始投资来得重要。