国家队最新投资路线曝光！一季度共持有1115只个股，新进35只，退出72只…揭秘十大重仓股（附股）！

来源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

作者丨21数据新闻实验室 研究员 毕凤至 叶映橙 

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截至目前，上市公司2017年报及2018年一季报披露收官，国家队（包括汇金公司、证金公司、外管局旗下3个投资平台以及5支国家队基金）的投资图谱也浮出水面。据21数据新闻实验室统计，2018年一季度国家队共持有1115只个股，其中新进35只，退出72只。 

金融股一直以来是国家队的最爱，这次也不例外。

从持股市值来看，与2017Q4相比，2018Q1国家队十大重仓行业没有太大变化，前两位依旧是银行、非银金融，持仓市值均在2000亿元以上。此外，持股市值达500亿以上的还有建筑装饰、医药生物、机械设备、公用事业。

而从持股分布情况来看，2018Q1主要集中在医药生物、机械设备和化工三大行业，涉及的个股数量分别为97只、89只、86只。与2017Q4相比，2018Q1电气设备行业新进5只股；公用事业行业退出5只股。

2018年第一季度期末，国家队重仓持股市值最高是中国平安，达到955.68亿元，持股比例高达13.51%。国家队在2018Q1增持1.1亿股，此前在2017Q4已经增持了1.89亿股，至此，国家队已经连续三个季度增持中国平安。

从十大重仓股的行业分布来看，依然是金融股的天下，达到9只，只有中国中车这一只机械设备业个股，为国家队第三大重仓股。事实上，中国中车在2017Q4就已经从第七大重仓股上升至第三位,该季度国家队增持了1.49%的股份。 

2018Q1国家队继续增持中国中车0.58%，但其股价在今年出现了大幅回调，下跌了20.15%，是前十大重仓股中跌幅最大的个股。 

而从4月的表现看，中信证券是前十大重仓股表现最好的一只，上涨2.21%，跑赢大盘5%，但国家队却在一季度大幅度减持了9.31%。 

2018Q1期末，国家队重仓持股占单个股票流通股比例超10%的一共有34只，较2017Q4期末减少了6只。

持股比例最高的是上海电力，占该股流通股比例的28.73%，较2017Q4减持了144万股；而2017Q4，国家队才增持上海电力超过1505万股。另外，国家队持有经纬电材、建设银行这2只个股20%以上的流通股。

21数据新闻实验室统计发现，2018Q1国家队集中加仓了医药生物、房地产、公用事业、建筑装饰等行业。在加仓的122只个股中，有24只属于上证50指数成分股，国家队依然对以大盘蓝筹股为主的价值股情有独钟。 

从加仓数量上来看，2018Q1有10只股加仓超过1亿股。加仓股数最高的是中国建筑，高达2.37亿股,而2017Q4加仓数量为6.4亿股。三一重工表现抢眼，4月涨幅达10.94%。 

值得一提的是，2017Q4国家队加仓股数最高的是中国中铁，高达7亿股，2018Q1继续加仓2.36亿股；2017Q4加仓股数第二高的中国石化，当时加仓6.7亿股，2018Q1被减持了9亿股，不过今年表现不俗，涨幅为12.72%。

除了加仓，国家队2018Q1还新进了35只股，其中7只是电气设备行业、5只机械设备。此外，2017Q4国家队新进的69只个股，也有8只电气设备行业。 

2018Q1，新进的个股中，蓝光发展、长园集团、贵阳银行、宁波华翔等持股数量均超过2000万股。 

其中，宁波华翔今年以来股价回调幅度较大，跌幅高达43.40%。数据显示，2018年一季度该公司每股收益0.16元，净利润1.03亿元，同比去年下降45.64%。

纵观国家队持有的1115只重仓股，一共有47只上证50个股，唯独没有配置江苏银行、上海银行、浙商证券这三只股。 

2017Q4国家队新进了一只上证50指数成分股，是去年上市的中国银河；2018Q1并无新进上证50个股，而新进的大部分是中小创，数量达到23只，占比逾六成。 

2018Q1国家队对381只个股进行了减持，减持较多的个股集中在金融业，其中农业银行被减持最多，达到48.87亿股。

与新进个股相似，国家队退出前十大流通股东席位的个股也是中小创居多，72只个股中有51只中小创，占比近七成。这从一定程度上反映了国家队调仓换股的主要对象是中小创。 

值得注意的是，国家队退出了一些近期比较热门的股票，如万科A。同时，不少牛股也被减持了，包括爱尔眼科、视觉中国、广联达、恒华科技、生意宝、网宿科技、快乐购、利尔化学等。这些个股今年以来涨幅均超过20%。

本期编辑 陈思