互金监管风暴来袭，这些道理越早明白越好！

“这是我们老两口的血汗钱啊!”，上海某平台门口，一位老人向执勤的经侦民警哭诉着，没错，上个月又有平台爆雷了。

对于中国老百姓来说，钱袋子是要命的事，银行存款利息低，股市风险高，做生意也不是每个人都擅长的技能。中国人的天性一面是勤奋，财富增值是大多数人毕生的梦想，另一面则是“淳朴”，淳朴到太多人为了那个梦想误入传销，被电信诈骗，投资虚假项目，让几年甚至十几年几十年拼搏的血汗钱付之东流。

财富管理，一个对于老百姓熟悉而又陌生的词。

也就在五六年前，似乎情况有了改观，一时间“普惠金融”这个词出现在大众视野，甚至写入了国务院的政府工作报告，P2P，网络借贷，X金所，XX计划，这些象征词概括起来就是“互联网金融”。

的确，金融这个行业在中国是特许行业，政策及历史原因所限让大众并没有充分享受到金融发展的红利，传统金融的效率与覆盖度也不高，除了理财，就拿借贷来说，多少小微企业主其实并不能从传统金融机构顺利拿到钱，催生了中国长久以来的民间金融模式，当然承受的便是高利率、高风险，这是市场“那只手”所决定的。而互联网金融有其发展的必然，信息技术革命改变了媒体、购物、社交，接下来就是金融这块最硬的“石头”，科技让金融效率提升，大数据让风控更加准确，互联网让受众得到更广覆盖，还记得那一天，全国人民都在惊诧余额宝这个东西竟然能有6%的收益率，平常只能活期定期买国债的老百姓，点点鼠标玩玩手机就能享受数倍于银行存款的收益。这从金融学角度来说，是合理的，互联网金融释放了金融红利，这是其利好，但互联网有两面性，对于恶意风险及欺诈平台，互联网同样也加速了风险传播。

e租宝涉案762亿，不时传出某某平台爆雷，是的，互联网金融也是金融，金融必定伴随着风险，而抗风险性对于平头老百姓来说就有点天方夜谭。

还好，国家终于出手，但监管开始下我们的钱袋子仍不乐观。

2016年4月12日，国务院办公厅印发了关于《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，从这一刻起，金融信息化革命从野蛮生长阶段跨入了政府监管时代，互联网金融这一历史发展的产物理应得到规范、有序的发展，才能更好的造福人民。互金整治下，平台一般有两种结局，合规发展的越做越强，不合规的客观上会加速淘汰，甚至也有可能产生新的风险，也就是加速“跑路”，仅6月24日以来，5天的时间里就已经有28家平台爆雷，“多米勒骨牌”效应进一步凸显。

互金监管黎明夜，多少人倒在了太阳升起前。

对于投资者来说，这是一个新的时期，互联网金融是有益于社会发展并一定会长期存在的，所谓投资者教育是一个漫长的过程，不可能让老百姓成为专业的风控专家，平台也有众多新的评判标准。其实对于监管来说也不是易事，P2P备案大限一拖再拖，证明这一行业的复杂与监管取舍。

关键是，作为投资人，我们该怎么办。人们总是不甘心血汗钱只能得到那点存款利息，利益的驱动又总是与担心踩雷进行着博弈。

“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金”，这是中国人民银行党委书记、中国银行保险监督管理委员会主席郭树清讲的，当然这不应太绝对，但有其一定道理。

金融的一端是资金，一端是资产，收益率来自于资产的升值、收入等，试想一下一年盈利10%以上的企业是普遍现象么，好像的确不是一件随随便便的事。目前，银行理财的平均收益率在4.8%左右，这是传统金融机构的参考值，对比民间金融，没有过多的中间环节，且不像传统金融机构那么“暴利”，互联网金融的普遍平均收益率的确在8%左右，所以稳妥起见，收益率的安全范围参考6%~8%是一个合理的安全数值，超过10%的确风险比较大，是一条预警线。

再者，金融监管体系对于合规性要求非常复杂，但核心之一便是账户体系。对于互联网金融平台来说，不是传统银行与持牌机构，资金是否经过平台是尤为明显的特征之一。合理的互金平台其账户体系一定是第三方的，与平台隔离的，平台不能够触碰用户资金，接受第三方甚至是银行的监管。假设在开户投资时发现是个人或者是企业账户收取你的钱款，不用怀疑这就严重违法违规，所以在投资时看一下开户页面，甚至咨询一下开户页面提示的第三方支付公司或者银行，是否有合作是否是第三方独立监管。

另外一方面，就是我们常说的平台背书。其实这一条并不绝对，但也还是老百姓能简单分辨的标准之一。监管趋紧下小型平台哪怕没有道德风险，也会因为监管导致的市场下行而出现经营困难。民间有一个说法，监管的一个“巧劲”就是禁止这个禁止那个，小平台就耗死了，大平台生存能力强的就留下来了，市场环境下生存能力的确能反映出平台实力。

平台虽然是信息中介身份，但大平台对借款方约束更强，手段更多，为了自己这块招牌也会玩命儿的贷后催回。金融都有风险，但风险并不可怕，要看风险管控能力是否强于风险本身。小平台出事跑路，大平台出事坐等解决，这个时候才体现出背景实力的差异。

所以一些大佬或知名上市公司的产品爆雷可能性理论上较低，如果这些大牌平台让我们血本无归，那中国互金行业就真的没有希望了，相信国家也不会坐视不管。

当然，另一个核心评判标准一定是产品相关要素。这一点是略微专业的方面，平台是属于网络借贷撮合还是货币基金，平台是否自行发布资管产品（需要持牌）还是为持牌机构导流，产品服务协议是否专业公正，甚至仔细看一下网站或者APP是否高大上不是买的模板都能作为一种依据，总之产品要素是最关键也是最能体现平台是否靠谱的标准。

最近，一些以货币基金产品为基础的银行机构和互金平台体验性都极度下滑，传统银行如招商银行的朝朝盈，互金平台如云游控股的简理财，快速赎回变为了每天最多1万元，普通赎回如果赶上周末要三四天才能到账，咨询招商银行和简理财客服原来是6月20日证监会和央行的一纸《意见》调额所致。你看，你是要方便还是要安全？答案显而易见。另一个角度来说如果哪家货币基金产品还能大额秒到那就违法违规了，所以也要学会了解监管的动态，虽然体验变差了，但听监管话的平台肯定比较正规安全。

最后，如果有条件的话，实地走访是比较接地气也是眼见为实的方法，公司是否真实存在，公司的经营状况，员工气氛等等，如果你提出作为投资人想要走访一个平台被拒绝了，十有八九不是靠谱的平台。虽然眼见不一定为实，但综合实地走访能发现一些网络上看不见的东西，也是很重要的。

所以说，财富管理，果然不是一件容易的事。

我们想要收益率较高，还想要流动性较好，最好用户体验还能特别极致，没有最完美的配置，只有根据自身需要选择最适合自己的。论产品体验，余额宝仍然是目前最方便最便捷的理财选择，招商银行的活期产品也还不错，这些收益率在3.6%~3.8%左右，流动性较好。如果嫌利息低，简理财的货币基金产品及资产配置综合收益率在4%~6%左右，流动性一般。如果还嫌利息低，网贷的定期理财产品收益率在6%~8%左右，但流动性就很差了。还想收益率再高？对不起，郭书记都说了超过8%就很危险，我们要的是理财，不是赌博投机。

总而言之，对于中国老百姓，投资理财真的是太难了。中国的主要矛盾已经变为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾，钱袋子鼓鼓的，是中国人最朴实的美好生活表象。

黎明夜，有些人加速倒下，希望我们都能看见那轮太阳。