评测︱合众e贷：消费贷为主车贷为辅的组合拳，打得风生水起？

曾经，车贷板块在P2P行业中被众相争夺，但由于行业政策的影响，车贷板块运营难度加大。

如今，在所有资产类型中，由于具有小额分散的特征，众多平台趋之若鹜地做起了消费贷产品。

而合众e贷就是曾经主打车贷，如今以消费贷为主的平台。

在之前的雷潮中，合众e贷安稳渡过，平台情况到底如何，来看看合众e贷具体的回访报告。

（合众e贷承诺以下内容涉及的数据及所提供的资料说法无误，为其真实性负责，菜鸟理财已备份录音速记，为内容客观性负责。评测内容不构成投资建议，请投资人自行把握投资风险，自负盈亏。）

合众e贷成立于2015年11月，由温兆斌和广州金迅源汽车租赁有限公司共同出资成立，董事长温兆斌同时也是平台的实际控制人。

2016年11月，合众e贷获得TCL集团旗下TCL创客空间的战略入股，实缴资本增至5000万，平台目前是广州普惠金融协会副会长单位，深圳互联网金融协会会员单位。

（合众e贷职场）

截至2018年9月5日，平台存量规模约为：119541.26万元。

从平台近三月的成交金额、发标数量和月末待收金额、待收笔数来看，暂未发现资金大幅流出、笔均金额剧增等异常情况。

不过按照7月份的行情来看，平台的月净利润下降至1000万元，如果P2P行情再不回暖，平台的盈利能力可能会有所下降。

目前，合众e贷的资产包含消费贷和车贷，消费贷占比91%，车贷占比9%，此外平台还开发了一款新产品——社保贷。

产品表现形式除了散标和债权转让标之外，还有自盈存Plus。

自盈存Plus是一款自主投标工具，用户授权加入自主投标后，系统根据用户的授权条件为用户匹配标的、循环出借、分散投标，以提高出借人的资金利用效率。

自盈存Plus对应的底层资产类型是消费贷和车贷，后期或许会加入社保贷。

具体来看，消费贷的资产来自“好易借”这款app。

也就是说，用户在平台上投资的消费贷标的，对应的借款人来自好易借。

目前消费贷的期限主要为12个月，人均累计借款金额为5963.05元，笔均借款额度为5067.32元。

车贷资产主要为车辆抵押贷，资产端主要来自广东及其邻近省份的省会城市，目前该资产端在全国有6家门店。

车贷的期限主要有3个月、12个月以及24个月，平均借款期限约6个月。目前车贷项目80%以上是散标，20%以上是自盈存。

新开发的社保贷则是根据社保、公积金缴纳情况进行审核的一款大额信用贷产品，期限为12个月—18个月。

相对消费贷而言，社保贷的额度更高，起步在2万到5万之间。

平台的贷后催收流程是这样的：

合众e贷在借款人当期还款日的前5天开始介入，倒数第4—5天进行短信提醒还款，倒数1—3天进行电话提醒还款，逾期后再由合作的第三方担保公司，也就是深圳市大地信通担保有限公司（以下简称大地信通担保），进行电话催收。

工作人员通常是从早上10点到晚上10点之间进行高频率催收，轮班，遇到逾期率或坏账率稍高的情况，就加班进行催收。

逾期不超过60天的，大地信通担保自行催收。M2以上（逾期超过60天）的，再进行委外催收。

大地信通担保对于贷后管理有较为严格的考核要求，进行互联网仲裁前控制在3.5%以内，M3+（逾期超过90天）就会进行互联网仲裁。

贷后管理方面，暂未发现什么异常。

截至2018年9月5日，平台借贷余额笔数339444笔，前十大借款人待还金额占比仅0.05%，最大单一借款人待还金额占比0.005%。

从资产模式来看，消费贷小额分散，车贷资产真实，风险相对可控。

在消费贷的风控上，平台利用了大数据技术，从1000多个维度对借款人进行评估，对“18岁以下”、“学校”、“严重逾期”等多个敏感因素进行排除，通过算法对借款人的逾期概率进行测算后做出相应的放款决策，并且进行动态随机抽样分析来校正模型。

人员方面，消费贷风控人员有50人，审核人员30人，模型相关人员20人。

（合众e贷风控中心职场）

另外，平台引入了第三方担保公司深圳市大地信通担保有限公司，当借款人逾期时，担保公司会先行垫付给投资人。

（担保公司职场）

据平台透露，目前有海外上市计划，已有CFO一职。其他信息平台暂时保密。就消费贷行业而言，逾期率和坏账率会相应地抬升，对平台的盈利会有所影响。但由于担保公司的催收力度过硬和时间较长，而且合众e贷已和某风控数据公司完成联合建模，平台称目前效果较好。

车贷方面，由于受暴力催收政策影响，行业整体逾期率上升。不过平台目前该业务存量占比较低，虽受影响，但风险相对较低。

合规方面，平台于2017年8月上线了上海银行存管。

另外，平台目前已收到整改报告及其内容，已获得法律意见书进入了备案工作新阶段。

平台产品体验较好，在行业内知名度较高，高管金融从业经历较为丰富、道德风险较低。

资产端消费贷小额分散，符合监管限额要求的同时风险相对分散；车贷资产虽受到行业政策影响，但业务存量占比低，风险相对较低。

由于行业影响，相对于2017年5000多万的利润应该会略有下降，而流动性方面，平台表示由于是消费贷，点对点，挤兑风险相对较小，在整个雷潮中一直保持到期当晚凌晨就能回款。

在今后的投资中，大家切不可抱着平台刚兑的想法，对风险有理性的认知，并且要在投资前就做好资金规划三思而行。

以上就是本次合众e贷回访的主要内容，点击「阅读原文」可以了解平台更多情况。