英国南海泡沫破裂，牛顿赔了10年工资，他算不出人心的疯狂！

欧洲金融史上，有三大金融泡沫事件，全民参与，举国疯狂，后果惨烈。这三个泡沫事件，分别是郁金香泡沫、密西西比泡沫、南海泡沫。

郁金香泡沫，站长早就已经写过了。而密西西比泡沫与南海泡沫的故事情节太过相似，起因、经过和结果，全都如出一辙，就连两个泡沫破灭的时间都在同一年：1720年。

因此，站长就只选择南海泡沫来细说，毕竟它坑了牛顿、成就了英格兰银行，更有看点。

南海公司的诞生

1711年，英国政府因为战争产生的债务，苦恼不已。

这时一位名叫哈利·耶尔的著名商人站了出来，集结了一帮富有的商人成立了南海公司，把政府的债务大包大揽了过来。

作为接受政府债务的回报，南海公司获得了南海贸易垄断权，英国政府永久性赋予该公司酒、醋、印度货、缥丝、烟草、鲸鳍的免税权。

那时他们所说的南海，就是现在的秘鲁和墨西哥湾。那时的欧洲人都认为南海地区的地下，有着取之不尽，用之不竭的金银。

当然，这是假的。

站长不得不说，以前的欧洲人对于黄金执念太深，《马可波罗行记》里写中国遍地黄金，于是他们疯狂造船，想要来到东方；密西西比公司要卖股票也说即将开发的密西西比，到处都是黄金。

哪里有黄金，哪里就是香饽饽。

南海公司既垄断了“遍地黄金”的南海，又和政府关系密切，所以公司刚成立就备受瞩目。

但是这家公司的业绩却十分惨淡，那时南海的重要港口归西班牙人管，所以南海公司的贸易受到西班牙的诸多掣肘，并不能自由贸易，而且西班牙还要从英国人的贸易中收取“抽成”。

直到1917年，南海公司进行贸易的船才开始首航，并且一年之后，英国和西班牙断交了，买卖又做不成了。

但是这并没有消减民众对于这家公司的信心，因为这家贸易公司的贸易业务虽然没有什么长进，但群众并不知道公司的真实情况，只知道这家公司是王室和议会的宠儿。

大癫狂

1720年是南海公司大起大落的一年。

在当年1月份的国债偿还提案中，南海公司打败英格兰银行，承揽了国债，于是投机者们都沸腾了，开始疯抢南海公司的股票。

公司的董事们，在此时也来推波助澜，放出谣言来人为提高股价。

“西班牙将允许南海公司在所有殖民地自由贸易；南海的丰富矿藏将被全部开采出来，届时英国的金银会跟铁一样常见；墨西哥将把全部金矿用来购买英国的棉花和羊毛，而南海公司将承揽所有贸易；南海公司可以不向任何外国政府缴纳关税……”

这些就是当时盛传的谣言，可大家并不知道这家公司真实的盈利状况如何，只知道它“很能赚钱”，所以疯抢股票。

从市井小民，到贵族，都在抢南海公司的股票，甚至连国王都买了这家公司的股票。

股票万人疯抢，股价自然暴涨，1月每股的价格也就128英镑，到了6月份，每股的价格甚至超过了1千英镑。

南海公司的股价暴涨，让英国人萌生了对投资的渴望，于是市面上涌现了一大批皮包公司，专门骗取投资。

投机的群众并不在意这些公司是干什么的，只要公司声称能赚钱，大家就抢着投资。他们也不见得都看好那些公司，很多人只想着靠股价的波动赚一笔而已。

为了防止这些皮包公司继续泛滥，1720年6月，英国国会通过了《泡沫法案》，一大片皮包公司被解散，在皮包公司泡沫的消亡中，民众逐渐清醒。

于是，英国人开始认识到南海公司，也许跟这些皮包公司一样，只是泡沫。

从7月份开始，民众开始疯狂抛售股票，股价暴跌，到了1720年底，政府对南海公司的资产进行清理，公司董事被审判，南海泡沫破了。

泡沫中的输家

在这场股票炒作的大癫狂当中，高价买入南海公司股票的人，损失惨重，就连大名鼎鼎的牛顿，都没能幸免。

牛顿是著名的物理学家，但同时，他在经济学方面也有很深的造诣。他曾任铸币局局长，“金本位”制度就是他提出的。

按理说，像牛顿这样的人，应该是非常理智的，怎么也会卷入到这场风波当中？

其实，牛顿也一度是众人皆醉我独醒。他在1720年4月的时候，就觉得股价很高，卖出了。

结果，卖完之后股价一直在涨，挣扎许久，他还是没能忍住，重新入场了，这次高位入场之后，很快股价就开始暴跌。

在这场暴跌中，牛顿亏了2万英镑，据说他担任高薪职位——铸币局局长时，年薪是2000英镑，相当于十年年薪都亏掉了。

对此，牛顿的评价是，“我能计算出天体运行的轨迹，却难以预料到人们的疯狂。”

在这场泡沫里，高位入场，又没能跑出来的人，自然是悲伤的，但是知道股价要跌，提前卖掉股票的董事们，也没有好到哪里去。

南海公司股价崩了之后，愤怒的民众，要求审判董事。

那些董事虽然提前卖掉了股票，捞了一大笔钱，但政府不单罚没了这些非法所得，还把董事们的个人财产给没收了，有的董事甚至进了监狱。

南海公司的董事在成立南海公司之前，就已经是富有的商人了，但在做了这么大的一个盘子，并成功套现之后，却被罚得一贫如洗，把原来就拥有的财富、荣誉、地位甚至自由都给赔进去了。

最大的赢家

南海泡沫里出现了一大批输家，但也有赢家，其中最大的赢家便是英格兰银行。

那会儿世界上还没有央妈这个概念，当时的英格兰银行更像是一个商业银行，不管宏观调控。

它当时的劲敌就是南海公司和剑刃银行，如果南海公司没有倒台，可能现在的英国央妈就不叫英格兰银行了。

南海公司屡屡从英格兰银行手里抢走国债的承销权，剑刃银行又在贷款、存款、发行银行券这些金融业务上碾压英格兰银行。

南海泡沫没破时的英格兰银行，是在夹缝中求生存。

但是南海泡沫不仅让自己破产，还拖累了大股东——剑刃银行。从此，英格兰银行的两大劲敌退场。

为了独霸伦敦银行业，英格兰银行在南海公司的破产上也出了一份力。

1720年9月，为了防止股价进一步下跌，南海公司对外宣称，英格兰银行已经同意向南海公司的证券斥资600万，于是股价开始反弹。

但是很快英格兰银行就发布声明，说自己不会注资，于是股价加速暴跌。

举国上下都希望英格兰银行能出手相助，南海公司的董事会成员也动用人脉向英格兰银行施压。

9月22日，英格兰银行举行了扩大会议，声称自己将以市场价15%回收南海公司发行的债券；但是紧接着，9月28日，声称自己已经无法按协议价格收购。

英格兰银行的出尔反尔让了民众对南海公司再也不抱希望，于是南海公司垮了，剑刃银行也没有幸免。

在这场泡沫里，英格兰银行成为了最大的赢家，成为伦敦银行业的霸主，在这之后又把手伸向全国，把乡村银行也收入囊中，主宰了英国银行业。

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