特斯拉国产化，动了谁的蛋糕？

曾经无敌寂寞，如今仍是王者

刚刚过去的2018年，全球电动车市场都实现了销量大爆发。

中国市场在补贴政策稳定售价、车型续驶里程/配置持续提升的背景下，全年销量102万辆，同比大增83%。

美国市场在特斯拉Model 3产能不断爬坡的背景下，实现销量36万辆，同比大增80%。

欧洲也在大众、奔驰、宝马等车企持续电动化转型的推动下实现了39万辆的销量，同比增长29%。

与此同时，我们可以看到特斯拉Model 3表现独树一帜。

在已发售特斯拉Model 3的海外市场，M3最高月销已过2.5万辆，远超日产Leaf、宝马i3等老一代传统车企的新能源车型过去所取得的最佳水平，更在美国市场超过雷克萨斯RX（18年11万辆）、宝马3系和4系（18年8万辆）、奔驰GLC（18年7万辆）成为销量最高的豪华车。

然而无论是中国还是全球，乘用车消费都已经进入缓慢增长的平台期，在总量有限的情况下，新能源车的强势崛起将严重挤压传统燃油车市场。

我们预计到2025年中国新能源乘用车销量将达到1,114万辆，2017-2025年增长1902%，8年CAGR 45%，假设乘用车（燃油+新能源）8年CAGR为2%，那么2025年燃油车销量将下降26%到1,709万辆，为2017年的3/4不到，2017年即为燃油车销量的历史顶点。全球范围亦然。

换言之，未来5-10年，电动车迎来蓝海，而燃油车则已见顶衰退。

前十年孤独，后十年喧闹，唯一不变的是引领。

特斯拉2003年成立，自2006年发布其第一辆纯电动车Roadster并登上《时代》封面后，又接连推出Model S、Model X、Model 3以及Model Y，十六年来持续吸引汽车界、科技圈、消费市场广泛关注，更被誉为汽车界的苹果。

特斯拉的广泛关注一方面源自其是智能电动汽车的先行者，另一方面更在于其明确要通过颠覆传统汽车行业的设计及工程思路，将汽车行业数十年以来具有真正革新意义的智能电动汽车推向普罗大众。

为实现目标，马斯克接手特斯拉后制订了三步走战略：

1）第一步，小批量生产跑车：以验证技术可行性，这一步对应2006年发布、2008年交付的Roadster超级跑车；

2）第二步，打入中高端市场：通过性能强劲但价格稍低的豪华车型逐步实现经营滚动并积累品牌效应，这一步对应2008年发布、2012年交付的Model S和2012年发布、2015年交付的Model X；

3）第三步，进入中低端市场实现规模效益：生产面向大众的高性价比电动车，这一步对应了2016年发布、2017年开始交付的Model 3以及2019年发布、2020年计划交付的Model Y。

在这个过程中，整个汽车产业也被带往通向变革的路口。

特斯拉长达十余年的话题性离不开他的推陈出新和吹牛兑现，其背后仍是特斯拉在如何制造研发、制造智能电动汽车这件事上，秉持“软件定义汽车”的思路，拥有完全领先于其它车企的优势，比如：

1）明显更轻、更便宜、储能更高的电池模组：

虽然特斯拉电芯供应仍来自于外部供应商，但通过独到的工程设计绕过行业过去通行的标准规范将电池管理模组相关的电力电子设备进行了集成和精简，以达到更高的性能和更优的成本，当行业电池成本仍在120美元/kWh时，Model 3就已能接近100美元。

2）全新的电子电器架构：

在不涉及安全性的领域，进行内部设计攻关，通过集成和简化来降本减重，摆脱供应商的束缚，在硬件设计方面，也从一开始就基于虚拟化的系统设计，来实现整套架构的完整度，从而使其能够在Model S时代就一步跨到Vehicle Computer�