经历完这波暴涨，你还没意识到定投的重要性吗？ | 财富计划

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 文 / 巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）

周六晚上，几个朋友小聚，茶余饭后，大家聊起了近期的股市热点，新闻隔三差五就推送“券商板块全线涨停”“各大指数轮番上涨”“A股迎来了久违的普涨行情”。但餐桌上的12人有8位都叹息这波股市上涨与自己无缘，有的说因为看不懂股市，从未买过；有的说因为去年跌太惨了，直接给卖了。只有4位赶上了这波好行情，赚了一笔。

这4位是选了什么投资方式赶上了这波涨红呢？其实他们都是跟着小巴一起投了基金定投，现在都获得一笔不小的额外收入。

小巴一直鼓励身边的朋友做基金定投，如果你是吴晓波频道的老粉，你应该知道从2015年起频道就鼓励大家做基金定投，曾有多篇文章专门介绍关于基金定投的内容。

2018年我们又开启了《我的财富计划》，在中级基金课程中也系统地讲解了基金定投相关的知识。如果你跟着小巴的步伐选择定投，现在基本都有10%的涨幅。

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“一个小白投资者通过定期投资指数基金，

为什么往往能战胜专业投资者？”

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聚会上的那8位没赚钱的朋友都问小巴：“既然现在行情这么好，也想跟着买点股票或基金定投，是否还能跟上这班车？”

此时股市已涨，想通过购入股票的方式赚上一笔已然晚矣。但是入手基金定投却为时不晚，俗话说“定投是傻傻地买，聪明地卖”。

也就是说定投不用考虑进入的时间。基金定投是一种不会在震荡中错过暴涨收益的投资方式，这是基金定投的基本原理。

从小巴定投的经历来说，2017年底定投的基金，到2018年一直处于下跌期，每当跌价严重的时候我就买5000块，逢涨不买，逢跌必买。三四个月共买了相当于几年定投的金额，年底一盘点，大概有40万左右，亏损率在9%—10%之间，这时小巴并没有乱了手脚，依然坚持定投。

其实2018年一整年大盘跌了25%，由于我是边跌边买，所以亏损还算比较少。前段时间经历这一轮的上涨，回本之余还有15%左右的浮盈。

不少跟小巴一样长期坚持定投的同学，都跑来向小巴传递喜讯。但买了定投的同学，最近却一直问我们理财老师一个问题：

“利润率已达到自己的预期目标，请问下一步该如何操作呢？”

理财老师给出的建议有两种：

如果你是稳健派，涨幅已达预期目标，是可以卖出的。

如果你是激进派，当然可以继续定投，目前的点位还没到高位，未到牛市后期，不急于止盈。

但关于止盈很多同学依然不解，不知道如何判断止盈时机？

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止盈的概念是“见好就收”，理财老师又给出了两种判断止盈时机的好方法：

该理论来源于《彼得·林奇的成功投资》书中的故事，是作者林奇在家举办鸡尾酒会，通过身边爱谈论股票的10个人的四个阶段表现总结出来的。

第一阶段，在市场经过一段时间下跌之后，人们都不谈论股市了。当人们宁愿与牙医聊治疗牙斑的话题，都不愿意与基金经理谈论股市的时候，在林奇看来股市极有可能出现转机了。

第二阶段，当股市已经开始反弹上涨15%的时候，林奇鼓励大家去买点基金，得到回复是股市风险太大。更多的人依然在谈论治疗牙斑而不是股市。

第三阶段，股市上升至30%，酒会上的每个人都把钱投在了某一只股票上，连牙医都在谈论股市的走势。

第四阶段，所有客人都簇拥在林奇周围，与他讨论仍在上涨的股票。这个征兆说明股市已接近最高点并且是要开始下跌了。

鸡尾酒会理论反映出，当无人问津股市之时，你可以考虑购入基金。当所有人都在激情地聊股市的时候，意味要下跌了应该及时止盈。

回撤简单理解就是账户净值由极高值回落到较低值，这期间净值减少的幅度。

根据历史上牛市的表现，我们总结出，当基金疯涨后开始下跌5%—10%之间，我们可以考虑将资金赎回。当达到最高位后跌至15%时，就意味着其实已经转变成熊市，这个时候可以赎回获利。然后开始下一阶段的定投。

比如小巴投了10万元，涨到12万元时开始下跌到11.4万元，也就是回撤了5%，这个时候触发了我们设定的赎回的条件，我们就可以将基金份额全部赎回了。

虽然学习定投基金并不复杂，但还是有不少技巧需要我们掌握。

这些内容均来自《我的财富计划》系列课，并且会给你一个系统性的解答。财富三期不仅给你带来系统性的基金内容，还会教你用不同的投资组合，分散风险，提高收益，让你的财富增速可以跟上通胀的速度。

财富计划至今为止已开设第三期课程，我们在保留优质内容的同时，根据往期学员的反馈，还在不断优化迭代。我们增加了“原理课自学模式”+“实操课设群模式”的组合。特邀恒天财富的李宗沂、刘可、高文龙三位老师加入，新增了三门与家庭资产配置相关的课程内容。

我们依然秉持着像建立一所大学一样，从个人的财务规划，到保险基金，再到股票房产；从市场趋势，到金融原理，再到投资实操。帮你建立一套属于自己的财富计划。

通过学习，你将不满足于投资入门级的基金定投，你会慢慢接触价值投资，再到海外投资，一步步成为理财能手。

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